秀场直播行业头部竞争格局已定 业内资源整合趋势明显

2018-11-06来源:admin围观:26次

 近两年,受益于用户体量的快速增长,秀场直播市场规模迅速扩大,行业扩张迅速。2017年秀场直播用户数量已经达到2.2亿人次,同比增长了51.9%;而其市场规模也突破了43亿美元。而随着国家对行业整治的加强,以及在外部资本的推动下,使得业内资源整合不断加强,未来秀场直播头部平台的竞争优势地位有望得到进一步巩固。

一、秀场直播行业发展简介

秀场直播最早发起于PC端,核心是美女直播,而直播内容通常为唱歌、跳舞等才艺,后来逐渐向脱口秀、户外等多领域拓展。总体来看,秀场直播在我国的发展经历了四个阶段,在历经长达两年的爆发增长期以后,目前行业已经进入成熟发展阶段,在资本和政策的双重驱动下,行业整合加剧,未来大有向几大头部平台集聚发展的趋势。

图表1:秀场直播行业发展历程

二、竞争状况分析

在活跃用户方面。目前,秀场直播平台中仅有陌陌月活破亿,这主要是因为陌陌的社交功能为其带来了极大的用户流量;此外,用户规模突破千亿的秀场直播平台还有YY移动端、映客和花椒,其中,YY因其原有的语音用户规模较大,使其移动端在转型初期就具备超过两千万的用户体量;其他平台用户体量相对较小,如一直播和NOW直播,用户规模均在千万以下,且增长较慢。由此可见,在秀场直播进入成熟期以后,非头部平台在用户体量上赶超头部平台的难度加大。

图表2:2016-2018年主要秀场直播平台月活(MAU)对比(单位:万人)

在付费用户方面。根据公司公报所披露的数据,陌陌近两年付费用户规模扩张迅速,已成功实现对映客和YY的赶超,以440万人的体量居于秀场直播平台首位;YY付费用户体量保持相对稳定,长期保持在359万人以上;映客的付费用户数量有波动下滑趋势,2018年一季度仅为73万人,与陌陌和YY的差距日益拉大。

图表3:2016-2018年主要秀场直播平台付费用户数对比(单位:万人)

因此,根据秀场直播平台用户规模的大小,可以简单将各平台划分成3个梯队。其中,陌陌以其庞大的用户体量和用户活跃度,稳坐龙头位置。

图表4:秀场直播平台梯队划分

三、未来发展趋势分析

在投融资方面。从近两年的投融资事件来看,以红杉资本、腾讯和三千资本为代表的大型投资机构主要投资于快手、花椒一类的知名平台,且投资金额均在数十亿以上;此外,业内收并购事件频发,以映客、六间房为代表,可见行业已经进入了资源整合阶段。简言之,除陌陌和YY已经实现上市融资外,秀场直播行业的投资以对次头部平台进行大额投资为主,且业内整合趋势明显。

图表5:2017-2018年秀场直播平台主要融资事件

通过以上分析可知,目前,秀场直播行业的市场集中度较高,业内竞争主要以陌陌、YY、映客和一直播等几家大型知名直播平台的竞争为主。而未来,在资本的推动下,秀场直播行业的马太效应会更加明显,行业整合也会进一步加剧头部平台的竞争。

以上数据及分析均来自于《2018-2023年中国网络直播行业商业模式创新与投资机会深度研究报告》。

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